【基本面解读】

美元指数因素：备受瞩目的欧元区领导人峰会终于为神经紧绷的市场带来一些舒缓剂，领导人扩大了欧洲金融稳定基金(EFSF)的权限，EFSF贷款期限将从7.5年延长至至少15年；同时，该基金向希腊及葡萄牙提供的贷款利率将自约4.5%下调至3.5%左右。这一消息令市场对欧洲债务危机的担忧有所缓解。此外，德法两国就希腊债务问题达成一致立场也对改善市场风险情绪作出了贡献，受此影响金价在昨日午夜美盘触及日内低点1584一线。

美国公布的美国7月11日当周货币供给M1减少209亿美元，M2增加65亿美元，货币在市场的流动性相比之前继续呈降低的状态。美国持续不振的经济数据使得市场资本流动性降低。由于目前美国国会还未就提高债务上限水平协议达成一致，市场投资者担心其中会有变数产生，所以大都表现出谨慎观望的态度，一旦出现债务违约，黄金将受到提振。

中国因素：世界黄金协会7月公布的最新全球官方黄金储备报告显示，截至2011年5月，美国、德国、国际货币基金组织分列前三位，其中美国拥有黄金储备8133.5吨，占其外汇储备总额的74.7%；中国位列第六，拥有黄金储备1054.1吨。中国持有的黄金储备远低于美国、德国和意大利等国的持有量，未来的储备空间较大。

另外，中国高企的通货膨胀和国内投资途径的缺失也使国内的黄金需求十分庞大，2011年一季度当季中国的金饰需求同比增长21%，创造了142.9吨的季度新纪录。中国需求将使黄金得到良好的长期支撑。

国际原油：美国并没有进一步释放原油库存的迹象，而且之前释放的大部分原油库存仍没有进入市场；而未来国际能源署又要买回前期释放的石油储备，原油走势近期对于黄金价格有提振作用。

其它因素：全球最大的黄金ETF基金在7月13、16、19日，加仓近43.93吨之后，连续于7月20、22日，小幅减仓3.33吨。

黄金方面：

1、从日线来看：午后金价有所小幅下跌，有力回踩10日均线。

2、均线系与布林通道描述：目前20、30、60日均线均在1540美元下方，意味着短期市场获利巨大，投资者要注意短线获利的打压，不宜追涨；布林带依旧处于开口上行趋势，目前金价受10日均线1588支撑位，布林上轨延伸至1613一线。

3、MACD指标描述：MACD多头表现良好，欲显金叉。

4、RSI指标描述：RSI指标于热买边缘60一线走平整理。

5、KDJ指标描述：在20-80区域，指标中性。

6、CCI指标描述：向下突破+100，看空。

结论：综合来看，短期势能震荡偏弱，建议目前持有为主，重点关注晚间美国方面将就债务上限问题展开讨论的结果对黄金市场的影响。

晚间重要压力位置：1613，1610，1605，1603，1601，1596，1593

晚间重要支撑位置：1585，1583，1580，1577，1573，1568

白银方面：

1、从日K线看：银价跌破5日均线，有力回踩10日均线。

2、均线描述：均线系呈多头排列，5日均线小幅下勾头。

3、均线系与布林通道描述：布林通道有收口的迹象，均线系在布林上通道中震荡运行，布林上轨承压于41.5附近，布林中轨支撑于36.797附近。

4、MACD指标描述：MACD多头表现良好，绿色动能柱缩减中。

5、RSI指标描述：RSI指标在50区间，震荡整理，指标中性。

6、KDJ指标描述：在低位超卖区域。

7、CCI指标描述：在-100至+100之间，以RSI为主。

8、ROC指标描述：与0轴接触后像上反弹。

结论：综合来看，白银价格会随着金价的波动而运行，可适当逢低做多，注意止损。

晚间重要压力位置：41.47，41.21，41，40，39.5

晚间重要支撑位置：38.7，38.15，37.81，37.4